INDEPENDENT AUDIT ROTATION AND EARNINGS MANAGEMENT
AN ANALYSIS OF THE BRAZILIAN AGRICULTURAL SECTOR
DOI:
https://doi.org/10.51320/rmc.v26i1.1603Keywords:
audit firm, operating cash flow, audit rotation, earnings managementAbstract
This study aimed to verify how the earnings management of companies in the agricultural sector is affected by the rotation of independent auditors. A descriptive study with a quantitative approach was carried out. The research sample comprised Brazilian companies listed on B3 in the agricultural sector from 2012 to 2022. Panel data regression with the Pae (2005) model was used to estimate the accruals. The results showed that the FCO (Operating Cash Flow) variables were significant at 99%, which allows us to affirm that they impact the sample’s earnings management in the period analyzed. Similarly, when analyzing the variable AT (Total Accruals), there was a high average value (11.20), indicating higher incidences of earnings management in some years. When examining whether the type of rotation influences the level of earnings management, the result showed that when the exchange is voluntary, earnings management is (2.09) higher. In addition, when testing whether the replacement of the independent auditor for a Big-Four company influences the level of earnings management, it was found that changes of Big-Four/Non-Big-Four and Non-Big-Four/Big-Four did not have a sufficient sample to calculate the significance of the study, showing that this is less common in the agricultural sector. Even so, it can be seen that the exchanges of Non Big-Four to Non-Big-Four have lower earnings management than the others.
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